Hauptversammlungsberichte der
Bayer AG

Bayer: Daten aus dem Jahresbericht

Istzahlen in Mio € Schätzungen in Mio €
Geschäftsjahr endet Dezember 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Umsatz 46 324 46 769 35 015 39 255 46 615 48 359
EBITDA 10 266 11 302 9 288 9 864 12 414 13 510
Betriebsergebnis (EBIT) 8 850 9 829 8 391 7 484 8 790 9 862
Vorsteuerergebnis (EBT) 5 245 5 887 4 577 5 964 6 285 8 036
Nettoergebnis 4 110 4 531 7 336 4 910 4 648 5 915
KGV 23,3 18,2 12,4 12,8 14,8 11,7
Gewinn pro Aktie ( € ) 4,89 5,35 8,28 5,40 4,66 5,92
Dividende pro Aktie ( € ) 2,46 2,66 2,76 2,81 2,92 3,13
Div. Rendite 2,16% 2,72% 2,69% 4,07% 4,23% 4,54%
Referenzkurs ( € ) 113.9596 97.5545 102.3471 69.07 69.07 69.07
Datum Veröffentlichung 25.02.2016
09:31
22.02.2017
06:57
28.02.2018
06:38

 

Das Ebit ist das Ergebnis vor Zinsen und Steuern

Das Ebitda ist das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen

Das KGV = Kurs-Gewinn-Verhältnis errechnet sich so: Kurs der Aktie geteilt durch Gewinn pro Aktie


Bayer: Entwicklung Umsatz & Ergebnis


Bayer: Bilanzanalyse 1/2

Istzahlen in Mio € Schätzungen in Mio €
Geschäftsjahr endet Dezember 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Schulden 17 449 11 778 8 869 38 407 36 879 33 762
Liquide Mittel
Betriebsergebnis (EBITDA) 10 266 11 302 9 288 9 980 12 289 13 392
Verschuldungsgrad
(Schulden/EBITDA)
1,70x 1,04x 0,95x 3,85x 3,00x 2,52x
Investitionsausgaben 2 556 2 578 2 366 2 597 2 945 2 965
Buchwert pro Aktie (BVPS) 28,9 € 36,1 € 43,8 € 50,3 € 50,0 € 52,6 €
Cash Flow pro Aktie 8,20 € 9,76 € 9,03 € 9,27 € 11,6 € 10,2 €
Datum Veröffentlichung 25.02.2016
09:31
22.02.2017
06:57
28.02.2018
06:38

Bayer: Bilanzanalyse 2/2


Bayer: Fundamentaldaten

Finanzkennzahlen 2018e 2019e
KGV (Kurs / Gewinn) 12,8x 14,8x
Marktkapitalisierung / Umsatz 1,64x 1,38x
Unternehmenswert/Ums. 2,62x 2,17x
Unt.wert/EBITDA 10,4x 8,14x
Div. Rendite (Dividende / Kurs) 4,07% 4,23%
Kurs/Buchwert Verhältnis (Kurs / Buchwert) 1,37x 1,38x

 

Marktkapitalisierung: Zahl der Aktien multipliziert mit dem Aktienkurs

 

Rentabilität 2018e 2019e
Umsatzrendite (EBIT / Umsatz) 19,1% 18,9%
Umsatz – Gewinn Übertragung (Delta EBIT / Delta Ums. 0,93x
Nettomarge (Nettoergebnis / Ums.) 12,5% 9,97%
ROA (Nettoergebnis / Aktiva) 4,36% 4,58%
ROE (Nettoergebnis / Eigenkapital) 12,4% 15,8%
Ausschüttungsquote 52,0% 62,7%

 

ROA = „Return on Assets“: Die Rendite, die im Verhältnis zur durchschnittlichen Bilanzsumme erzielt wird

ROE = „Return on Equity“: Die Rendite, die auf das eingesetzte Kapital (= Eigenkapital) erzielt wird

Ausschüttungsquote: Diese gibt an, wieviel Prozent des Gewinns als Dividenden ausgeschüttet werden

 

Bilanzanalyse 2018e 2019e
CAPEX / Umsatz (Investitionssrate) 6,57% 6,25%
Cash Flow / Umsatz 22,0% 16,9%
Kapitalintensität (Aktiva / Umsatz) 2,87x 2,17x
Finanzverschuldungsgrad (Nettoschulden / EBITDA) 3,89x 2,95x

 

CAPEX = „Capital Expenditure“: Dies sind Investitionsausgaben für längerfristige Anlagegüter (Maschinen, Fabrikhallen, Immobilien…)


Bayer: Geschäftsbereiche

Bayer gehört zu den weltweit führenden Unternehmen für Konzipierung, Herstellung und Vertrieb von pharmazeutischen Produkten und Hochleistungswerkstoffen. Der Umsatz ist wie folgt auf folgende Produktfamilien verteilt:

– Produkte zur Gesundheitspflege (48,1%): pharmazeutische Produkte zur Vorbeugung gegen und zur Behandlung von Herz- und Kreislauferkrankungen sowie von Erkrankungen der Atemwege, Diabetes, Störungen des Nervensystems usw.) und Krankheiten OTC-Produkte, Nahrungsergänzungsprodukte, usw;

– Hochleistungswerkstoffe (27,4%): Klebstoffe, Plastikwerkstoffe, Rohstoffe für Farben und Beschichtungen usw.;

– Produkte für die Landwirtschaft (16,7%): Herbizide, Fungizide, Insektizide usw.;

– Veterinärprodukte (4,5%);

– sonstige (3,3%).

Geographisch gesehen verteilt sich der Umsatz wie folgt: Deutschland (9,7%), Schweiz (1,4%), Europa (27,2%), Vereinigte Staaten (24,4%), Amerika (4,5%), China (7,4%), Asien (14,4%) und sonstige (11%).

Mitarbeiteranzahl : 99 762 Personen.

Verkäufe nach Geschäftsbereichen
2016 2017 Delta
EUR (in Millionen) % EUR (in Millionen) %
Pharmaceuticals 16 420 35.1% 16 847 48.1% +2.6%
Covestro 11 826 25.3%
Crop Science 9 915 21.2% 9 577 27.4% -3.41%
Consumer Health 6 037 12.9% 5 862 16.7% -2.9%
Animal Health 1 523 3.3% 1 571 4.5% +3.15%
All Other Segments 1 042 2.2% 1 142 3.3% +9.6%
Corporate Functions and Consolidation 6,00 0% 16,00 0% +166.67%
Verkäufe nach Regionen
2016 2017 Delta
EUR (in Millionen) % EUR (in Millionen) %
Europe/Middle East/Africa 18 808 40.2% 9 511 27.2% -49.43%
North America 12 375 26.5% 1 582 4.5% -87.22%
Asia/Pacific 10 786 23.1% 5 043 14.4% -53.24%
Latin America 4 800 10.3% 2 200 6.3% -54.17%
United States 8 561 24.4%
Germany 3 392 9.7%
China 2 594 7.4%
Brazil 1 647 4.7%
Switzerland 485,00 1.4%

Bayer: Schulden

Das Ebitda ist das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen

Der Verschuldungsgrad gibt den Stand der Schulden in Höhe des Ebitda an.

Dazu ein Beispiel: Schulden 1 Mrd. Euro, Ebitda 0,5 Mrd. Euro. Der Verschuldungsgrad liegt dann bei 2,0 (= die Schulden sind zwei Mal so hoch wie das Ebita)


Bayer AG

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Anschrift
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